06. Sep 2007
Alter: 4 Jahre
Kategorie: Data Warehousing, Business Intelligence
Am 5. September 2007 hat Cognos die Übernahme von Applix für 17,87 US$ pro Aktie bekannt gegeben. Dies entspricht etwa 339 Millionen US$, wobei Applix über liquide Mittel in Höhe von rund 33 Mio. US$ verfügt. Cognos geht davon aus, dass die Akquisition im vierten Quartal abgeschlossen werden kann. Damit ist dies die vierte größere Übernahme im Bereich von Corporate Performance Management (CPM) in 2007 (siehe Tabelle) und Applix wurde ähnlich bewertet wie die vor kurzem aufgekauften Anbieter Cartesis und OutlookSoft.
Datum | Übernahme von | Segment | Käufer | Segment | Kaufpreis |
März 07 | Hyperion | Performance Mgt. | Oracle | ERP, BI, Middleware | 3.300 Mio. US$ |
Apr 07 | Cartesis | Performance Mgt. | Business Objects | BI | 300 Mio. US$ |
Mai 07 | Outlooksoft | Performance Mgt. | SAP | ERP, BI, Middleware | 375 Mio. US$* |
Sep 07 | Applix | Performance Mgt. | Cognos | BI | 339 Mio. US$ |
Quelle: BARC *geschätzter Wert
Mit einer Marktkapitalisierung von zuletzt 260 Millionen US$ war Applix immer ein potentieller Übernahmekandidat, nicht nur für die Branchengrößen wie SAP oder IBM, sondern auch für BI-Anbieter wie Cognos. Applix war bis zuletzt einer der am stärksten wachsenden BI-Anbieter und bringt insbesondere seine multidimensionale Datenbank TM1 mit ein. So konnte Applix als einziger Anbieter einer multidimensionalen Datenbank die Wachstumsrate von Microsoft mit dem Analysis Server überflügeln, wenn auch auf wesentlich niedrigeren Niveau. Es bleibt abzuwarten, inwieweit Cognos dieses Wachstum mit TM1 beibehalten kann. In Summe hätte das kombinierte Unternehmen in 2006 weltweit einen Umsatz von rund 1.031 Millionen US$, bzw. einen Produktumsatz in Deutschland von 40 Millionen Euro erzielt. Damit rückt Cognos wieder deutlich enger an den Erzrivalen Business Objects auf.
Allerdings gibt es nun einige Überlappungen im Produktsortiment von Cognos. So existieren neben zwei multidimensionalel Aufbereitungsmöglichkeiten für OLAP Daten (file-basierte Cognos PowerCubes oder die multidimensionale Datenbank Applix TM1) auch mehrere Analyse- und Planungsapplikationen, von denen wahrscheinlich nicht alle weiter entwickelt werden. Dies wird in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
| Cognos | Applix |
Datenintegration | Data Manager | Turbo Integrator |
Multidimensionale Datenaufbereitung | PowerCubes | TM1 |
Standard Reporting | Cognos 8 BI (Report Studio) | -- |
Ad-hoc Reporting | Cognos 8 BI (Query Studio) | Executive Viewer |
Analyse | PowerPlay und Cognos 8 BI (Analysis Studio) | Executive Viewer TM1 Excel Add-In |
Planung | Enterprise Planning | TM1 Planning |
Quelle: BARC
Erste Verlautbarungen von Cognos zeigen, dass sich Cognos durch die Übernahme einen verbesserten Zugang zu den Fachabteilungen erhofft. Die von Cognos im Jahr 2002 ebenfalls übernommene Planungsapplikation soll allerdings weiter angeboten werden. Planungswerkzeuge werden derzeit unter dem Namen Cognos 8 Planning verkauft und es zeichnet sich ab, dass die Produkte von Applix eher für Analyseanwendungen eingesetzt werden sollen (vgl. Abbildung). Dies ist interessant, da Planung die Haupanwendung auf Basis der TM1 Datenbank war. Inwieweit die Kunden von Applix diesen Weg mitgehen werden wird sich zeigen, da aus Erfahrung von BARC Applix sehr häufig für große Planungsanwendungen bei gleichzeitiger Forderung einer hohen Flexibilität eingesetzt wird. Solche Planungsapplikationen profitierten stark von der Fähigkeit der hauptspeicher-basierten Datenbank Applix TM1, schnell neue Elemente (Stammdaten) anzulegen und Planungswerte darauf zu verteilen.
Quelle: Cognos, http://www.cognos.com/company/investor/events/070905/slides.pdf (Seite 7)
Bis zur Einführung von Cognos 8 BI Analysis Studio, dem Nachfolger des bewährten und sehr häufig eingesetzten Analysewerkzeuges PowerPlay konnte Cognos ebenfalls eine hohe Marktdurchdringung für die OLAP-Analyse aufweisen. Allerdings konnte das neue, rein Web-basierte Werkzeug nie an den Erfolg von PowerPlay anschließen und auch funktional bislang nicht gleichziehen. Hier wird sich zeigen, inwieweit sich das Analysewerkzeug von Applix, der Executive Viewer mit seiner deutlich größeren Funktionalität durchsetzen kann. Die TM1 Datenbank ist für Analysezwecke auf jeden Fall eine interessante Erweiterung des Produktportfolios von Cognos. Ebenso kann Applix einen leistungsstarken SAP BW Konnektor für Planungsanwendungen aufweisen, den Cognos sicherlich gerne in sein Produktportfolio aufnehmen wird.
Insgesamt lässt sich sagen, dass durch die Übernahme ein weiterer BI-Spezialist von einem größeren Anbieter geschluckt worden ist und immer weniger Nischenanbieter im Business-Intelligence-Markt existieren. Applix selbst hat sich in den vergangenen Jahren bemüht, sein Produktportfolio zu erweitern, aber erwies sich letztlich als zu klein. Cognos hat die Chance, Applix-Kunden ein deutlich breiteres Angebot mit Reporting, Dashboarding und legaler Konsolidierung zu machen und bisherigen Best-of-breed Anwendern weitere Komponenten der eigenen Produktsuite verkaufen.
